日経平均ついに5万円突破！高配当株中心の私のポートフォリオは一進一退。。

史上初の「日経平均5万円台」へ

2025年10月27日（月）、日経平均株価がついに5万円を突破しました。
終値ベースで大台に乗せるのは史上初で、年初からの上昇率は25％を大きく上回っています。

先週末からの勢いを受けて、東京市場は引き続き活況。
その背景には、政治の安定化と円安進行による輸出企業の業績期待、そしてAI・インフラ投資関連への資金流入があります。

上昇の背景 — 政治安定と円安が引き続き追い風

先週、自民党と日本維新の会が正式に連立合意したことで、政局の不透明感が大きく後退しました。
「政治リスクの低下」は海外投資家の日本株買いを促し、株式市場のリスク許容度を押し上げています。

さらに、高市政権による積極的な財政政策への期待も続いています。
円相場は依然として1ドル＝151円前後で推移しており、輸出関連企業には引き続き追い風。

この政治と為替の“安定トレンド”が、日経平均5万円突破の土台を作りました。

市場全体のムードとセクター別動向

• 上昇セクター：機械・自動車・商社・銀行・インフラ関連

• 軟調セクター：一部の外食・医薬・内需系

とくに、円安で恩恵を受ける輸出関連や高配当の金融・通信株には買いが続いています。
一方、外食や医薬などは利益確定売りに押される展開となりました。

私の保有銘柄の動き（最新ポートフォリオ分析）

直近のポートフォリオ総額は約1,645万円。
前回（10月20日時点）の評価額と比較して若干の下落。
全体としては、先週末の急上昇→本日やや反落という流れを反映しています。

評価益率上位の銘柄

いずれも為替・インフラ・高配当の三本柱に沿った構成で、今回の相場の“本命”銘柄が多く含まれています。

一方で下落が目立った銘柄

キヤノンは昨日の決算発表を受けて反落しました。
個人的には中長期での安定成長を期待しているため、下落時は買い増しも検討範囲と考えています。
一方で、トリドールは引き続き優待狙いの需給に振らされており、投資タイミングの見直しが必要です。

前回からの変化点と気づき

1. 全体の含み益率はやや低下（+50%台→+45%前後）
   → 銘柄個別では一部の調整が影響。特にキヤノン・ブリヂストンの下落寄与が大きい。

2. 為替の円安進行が続き、輸出・インフラ株は堅調維持
   → コマツ・日電産・商船三井が引き続き強い。

3. 外食・REITは引き続き調整局面
   → 優待銘柄や高利回りREITに短期資金の出入りが多く、方向感に欠ける。

4. ポートフォリオの構成比が「輸出：内需＝6：4」に変化
   → 政策期待や為替トレンドを反映した構造に自然シフト。

投資家としての今後の見方

日経平均5万円突破は象徴的な節目ですが、一気に買い上がるよりも“次の軸”を探すフェーズに入っています。

特に注目しているのは次の3点です。

• ① 政策の実行力：高市政権がどこまで具体的な経済対策を打ち出せるか。

• ② 為替の持続性：151円前後の円安がいつまで続くか。

• ③ 決算発表シーズンの本格化：今後のEPS成長が株価上昇に追いつくかどうか。

これらが揃えば、5万円台を「一過性」ではなく「新たな相場ステージ」として定着できるでしょう。

まとめ

• 日経平均は史上初の5万円台に到達。政治安定と円安進行が主因。

• 私の保有銘柄も先週末は全面高だったが、本日はキヤノン決算の影響でやや反落。

• コマツ・JT・KDDIなどの主力高配当株は引き続き堅調。

• トリドールなど一部の内需株は調整続く。

• 今後は政策の実効性と為替動向を注視しつつ、冷静にポートフォリオを運用していく予定。