🌍 地政学×株式市場：配当投資家のための“実装ガイド”

コラム

2025.10.12

田村耕太郎氏の『地政学が最強の教養である地政学が最強の教養である』は、
単なる「国際政治の話」ではなく、「世界の構造をどう読むか」を教えてくれる一冊です。

地政学とは、国家の行動を地理的条件から科学的に予測する学問。
「善悪」や「好き嫌い」といった価値判断をいったん脇に置き、
“もし自分がその国のリーダーだったら”という視点で、
地理・気候・歴史・民族・統治体系を踏まえて思考する――。
つまり、他者の文脈に身を置くためのロールプレイングです。

この「構造で世界を見る」感覚は、投資にも極めて応用的です。
私たちが日々目にするニュース――戦争、制裁、資源高、円安――は、
実は地理・物流・資源の動きの反映にすぎません。
そしてそれらが、企業のコスト・収益・配当へと連鎖します。
地政学の視点を身につけることは、すなわち「株価を動かす地図を読めるようになる」ことでもあるのです。

🧭 地政学は“価格を動かす力学”

株式市場の動きを長期的に見ると、突き詰めれば以下の4つの要素に収束します。

資源（供給）・航路（物流）・通信（データ）・安全保障（抑止）

これらが世界的に揺れたとき、
企業の仕入れコスト・生産コストが変動し、
金利や為替が動き、最終的に利益と配当に跳ね返ります。

地政学を投資の羅針盤にするとは、
この4つの柱を「世界を動かす重力」として捉え、
ニュースを価格変動の“原因”として読み替える力を養うことです。

🌋 どこが当面の震源地か？

観点	内容	市場への影響
🛢 資源・貴金属	産油国の生産・制裁・同盟関係。金や天然ガスも政治の影響を受けやすい。	原油高→エネルギー株上昇、円安圧力→輸出企業に恩恵。
🚢 海運・港湾	紅海・ホルムズ・マラッカなどのチョークポイント（要衝）の緊張。	運賃・保険料上昇→海運・造船にプラス、消費企業にマイナス。
🌐 サイバー・通信	海底ケーブル、衛星網、クラウド基盤の覇権競争。	通信・データセンター・半導体に長期的追い風。
🛡 防衛・安全保障	周辺国の軍拡、サプライチェーンの再構築。	防衛・電子部品・素材企業に需要。

🧩 従来の地政学 vs これからの地政学

いま、地政学の主戦場は“物理空間”から“デジタル空間”へ拡張しています。
それに気候変動という新たな変数が重なり、
「地理の影響範囲」が文字通り“地球全体”へ広がっています。

⚖️ 対比	従来：物理の地政学	これから：ネット＆気候の地政学
主戦場	領土・資源・航路	海底ケーブル・衛星・データセンター・AI規格
ボトルネック	海峡・港湾・制裁	ケーブル断線・電力ひっ迫・冷却需要・AI計算資源
主導勢力	陸の覇権（ロシア・中国）／海の覇権（米・英・日）	情報覇権（米GAFA・中BAT）＋気候覇権（再エネ・脱炭素）
新フロンティア	中東・東欧・インド太平洋	北極海航路・宇宙・サイバー・気候適応都市