【2025年3月期決算】あおぞら銀行、黒字転換もまだ道半ば？配当と来期見通しを解説！

こんにちは、投資ブロガーの○○です。本日は、私も保有している「あおぞら銀行（8304）」の2025年3月期決算についてご紹介します。昨年は大赤字で心配の声もありましたが、果たして今年はどうだったのか…？

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2025年3月期 決算ハイライト

あおぞら銀行の2025年3月期決算

まずは全体の数字から。

• 経常収益：2,314億円（前年同期比▲6.0%）

• 経常利益：176億円（前年▲548億円の損失から大幅改善）

• 当期純利益：205億円（前年は499億円の赤字）

つまり、見事に黒字転換！一番の要因は、国債等債券の損益が前期▲186億円から今期は＋20億円へと大きく改善したこと。そして、与信関連費用（貸倒引当など）が大幅に減少した点も効いています。

セグメント別の利益動向（2025年3月期）

あおぞら銀行は、以下の6つのセグメントで事業を展開しています：

特に目立ったのはマーケット部門の回復とネット銀行の改善。一方で、インターナショナル部門はやや調整局面に入っている印象です。

配当と株主還元

あおぞら銀行の還元と業績予測

• 年間配当金：79円（前年76円 → 増配！）

• 配当性向：51.2%

• 来期予想配当：88円（再び増配予想）

安定配当を掲げてきた同社が、赤字を乗り越えてしっかり配当を出している点は好感。今期は第三者割当増資も実施して資本増強しており、株主還元と財務健全性の両立を目指しています。

2026年3月期 業績予想

あおぞら銀行の業績予測

会社予想は以下の通り：

• 経常利益：300億円（＋70.8%）

• 当期純利益：220億円（＋7.2%）

• 1株利益（EPS）：158.98円

強気というより「徐々に回復軌道に乗せていく」イメージ。特にマーケット部門の黒字化が進めば、上振れの可能性もあるかもしれません。

今後の注目ポイント

• 米国オフィス市場の回復動向（貸倒リスクのカギ）

• GMOあおぞらネット銀行の黒字化タイミング

• ストラクチャードファイナンスの収益改善

特に、海外不動産ノンリコースローンに関しては、まだ慎重な見積りをしているようで、2025年度中の安定化が見込まれているものの、リスクは依然として高めです。

私のあおぞら銀行 保有状況

• 評価額：199,100円

• 損益：▲187,700円（▲48.53%）

• 保有株数：100株（取得日：2018/08/16）

いやー、かなりの含み損です（笑）。ただし、配当をもらいながらじっくり構えてきた銘柄でもあります。

私のあおぞら銀行保有状況

日産自動車と星野リゾートリートを合わせて800,000円程度の評価損です。。

まとめ

2025年3月期のあおぞら銀行は、黒字転換・増配とポジティブ材料が多い決算でした。とはいえ、米国不動産関連など外部環境の不安も抱えており、慎重な目線も必要です。

個人的には「減配さえなければOK！」という気持ちで長期保有を継続予定です。