【2025年夏】SBI証券・鈴木氏が解説する高配当・割安株2選｜日本軽金属HDとAOKIホールディングスを深掘り

コラム

2025.07.07

2025年7月4日にSBI証券・鈴木氏が解説した日本株投資戦略の中から、

・日本軽金属ホールディングス

・AOKIホールディングス

の2銘柄が紹介されています。

夏のボーナス資金を活用した投資先として、今期の業績見通しや配当水準、割安性を徹底分析していきます。

📈 市場環境の現状

6月末に日経平均株価は再び4万円台を回復したものの、現在は利益確定売りにより39,000円台後半でのもみ合いが続いています。半導体関連株は引き続き堅調に推移している一方、物色の対象が広がる中で出遅れ感のある銘柄にも注目が集まり始めています。

また、大手企業の夏季ボーナスが4年連続で増加している中、新NISAの活用を前提とした資金流入も期待されており、今夏の株式投資には絶好の環境が整っているといえます。

SBI証券の鈴木氏が紹介した銘柄は、以下のような厳しい条件でスクリーニングされたものです。

この条件をクリアした中でも注目すべき2銘柄が、「日本軽金属ホールディングス（5703）」と「AOKIホールディングス（8214）」です。

日本軽金属HDは、アルミニウム地金から加工製品まで手がける総合アルミメーカーです。飲料缶、自動車部品、建築資材、半導体向け材料など幅広い産業に製品を供給しています。

世界的なアルミ需要の回復により、堅調な増収増益を見込んでいます。

米国の関税影響は軽微と会社側は見ており、業績への懸念は少ない状況です。資源価格や電力コストの変動には注意が必要ですが、堅実な経営が魅力です。

紳士服チェーン「AOKI」だけでなく、エンタメ事業「コート・ダジュール」や「快活CLUB」など複合カフェ事業も展開。コロナ禍を乗り越えて、ファッションとエンタメの両軸で業績を伸ばしています。

ファッション事業の回復とエンタメ部門の堅調な集客が続いており、収益基盤の多様性が強みです。

中期経営計画で明言されている「連続増配＋高還元方針」が個人投資家にも安心材料となっています。

銘柄	総合評価	コメント
日本軽金属HD（5703）	★★★★☆（買い寄り）	割安感と堅実な業績、今後も続くインフラ・電動車ニーズが下支え。原材料リスクはあるが株価的には十分織り込み済み。中長期向け。
AOKIホールディングス（8214）	★★★☆☆（中立〜やや買い）	増配＆高還元姿勢は魅力。ただし業態（アパレル・複合カフェ）は競合も多く、景気敏感。優待や配当狙いのサテライト的保有には向く。